Компенсационные сделки на коммерческой основе

Экономика - Торговля

Представляют собой сделки, в которых взаимопоставки осуществляются в течение установленного срока на основе либо одного контракта купли-продажи, либо контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных и авансовых закупках. Такие сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов при наличии товарных и финансовых потоков в каждом направлении. Финансовые расчеты сторон осуществляются или путем перевода иностранной валюты, или путем урегулирования взаимных клиринговых претензий.

Компенсационные сделки на коммерческой основе обычно бывают кратко - или среднесрочными. Они подразделяются на три вида: краткосрочные компенсационные сделки, встречные закупки, авансовые закупки.

Краткосрочные компенсационные сделки в свою очередь делятся на сделки с частичной компенсацией, с полной компенсацией и трехсторонней компенсацией.

Сделки с частичной компенсацией предполагают, что определенная и согласованная доля экспорта компенсируется закупкой товаров в стране импорта, а остаток будет оплачиваться денежными средствами.

Сделки с полной компенсацией предполагают закупку товаров на сумму равную или превышающую по стоимости поставки экспортера.

Трехсторонняя компенсационная сделка предполагает участие в ней посредника из третьей страны. Встречная поставка осуществляется в третью страну, а экспортеру платит получатель товара. Платежные операции обычно осуществляются переводом платежей с участием посредника.

Встречные закупки заключаются в виде нескольких взаимосвязанных контрактов. Экспортер принимает обязательство приобретать товары и услуги у импортера в пределах определенной доли своих поставок. Отличительная черта сделок встречной закупки от краткосрочной компенсации в том, что они основываются на нескольких контрактах, в которых предусматривается денежный платеж за полученные поставки. Такие сделки подразделяются на параллельные сделки, и сделки с передачей финансовых обязательств.

Параллельные сделки предполагают подписание двух раздельных контрактов: одного на экспорт, а второго на встречную закупку. Иногда контракты могут быть связаны базовым контрактом, в котором устанавливаются обязательства по срокам закупок и их общей стоимости.

Джентльменские соглашения или соглашения об «офсете» (англ. – взаимопонимание) отличаются от других видов сделок тем, что встречные обязательства не получают юридического оформления. Экспортирующая фирма соглашается закупить в стране-импортере товары на сумму, составляющую определенную долю от суммы экспортной поставки, причем такая доля может превышать 100%. Такого рода сделки обычно связаны с правительственными закупками военной техники, сложнотехнического оборудования и т.д. Они частично финансируются поступлениями от встречных поставок.

Сделки с передачей финансовых обязательств или сделки типа «свитч» (англ. – переключение) предусматривают передачу экспортерам своих обязательств по встречной закупке третьей стороне. Они избавляют экспортеров от реализации товаров по встречной закупке. Эти сделки используются в странах, имеющих двухсторонние клиринговые соглашения.

Авансовые закупки или предварительная компенсация представляют собой параллельную встречную сделку, но в обратном порядке. Экспортер обязуется приобрести товары у импортера в обмен на его обязательство закупить впоследствии эквивалентный объем товаров экспортера. Подписывается соглашение о закупке, в котором содержится условие, предусматривающее, что экспортный контракт будет подписан впоследствии. Такие сделки рассматриваются в качестве «компенсационного кредита».